1. O investidor procura uma Corretora Membro da Bovespa e preenche um cadastro contratando seus serviços. Este é um passo importante, pois a corretora além de cuidar de seu dinheiro vai orientar você principalmente em seus primeiros passos.
   
2. Com a assessoria da Corretora, o investidor escolhe a ação ou as ações que deseja comprar e dá a ordem para a Corretora. O seu corretor vai conversar com você e tentar descobrir qual o seu perfil de investidor, se mais arrojado ou alguém que busca mais segurança e lucros certos ainda que menores. Ele vai orientá-lo sobre que dinheiro é melhor investir na bolsa, qual é o valor mínimo para começar e que postura assumir no início enquanto aprende mais sobre o mercado de ações.
   
3. A Corretora executa a ordem dada pelo investidor, comprando a ação na Bovespa. É simples assim. Você faz uma ligação para o seu corretor e em menos de um minuto sua ordem é cumprida. Suas ações estão vendidas ou já foram compradas.  Ou você mesmo pode dar a sua ordem via Home Broker  que as corretoras disponibilizam na internet atualmente.
   
4. O cliente efetua o pagamento para a Corretora - com recursos previamente depositados. Antes de tudo, você deposita o valor a ser investido na sua conta na corretora. E só então as ações são compradas de acordo com suas ordens.
   
5. A Corretora credita as ações adquiridas pelo investidor em sua conta de custódia, na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. A CBLC nada mais é que a responsável pela compensação e liquidação de operações realizadas no mercado a vista da Bovespa.

Pronto, agora você é um investidor da bolsa.

Direto ao que interessa: quanto custa?

Esta talvez seja a primeira dúvida ou o primeiro detalhe que faz o investidor ficar com um pé atrás. Não se preocupe, você não terá escolhas, havendo lucro ou não nas operações, haverá custos!

Mas calma, há vários tipos de serviços e, respectivamente, vários tipos de custos. Será questão de você analisar qual perfil irá assumir no mercado, como por exemplo, comprar e vender ações por conta própria ou então deixar o seu dinheiro na mão de um administrador. Podemos basicamente separar em três grandes grupos os meios que você tem de investir na bolsa de valores: Fundos de investimento, Individualmente e Clubes de Investimento.

Fundos de investimento

Os Fundos de Investimentos são uma forma fácil e rápida de aplicar o seu capital na bolsa. Através de valores mínimos como R$100,00 ou R$200,00 (dependendo de como for definido o depósito mínimo), você irá adquirir cotas deste fundo de ações em que está aplicando. O valor destas cotas irá aumentar ou diminuir dependendo de como a administração do fundo conseguirá rentabilizar as operações comprando e vendendo ativos na bolsa de valores, protegendo parte do patrimônio em renda fixa, realizando operações em mercados de derivativos ou qualquer outra forma discriminada no prospecto.

Há vários tipos de fundos, como por exemplo, fundos que apenas investem em ações do setor de energia, ou investem apenas em small caps (empresas de pequeno porte). Cada fundo cobrará um percentual pelo serviço, que num geral é chamado de taxa de administração. Esta taxa é cobrada anualmente e encontra-se variações no mercado de 1% a 5% em média.

A vantagem dos fundos é o seu baixo custo, pois não incide corretagem ou emolumentos sobre as operações. Tirando o imposto de renda sobre os lucros, a única taxa que você provavelmente irá pagar é a taxa de administração anual citada anteriormente. A desvantagem dos fundos é sua data de liquidação que poderá chegar em D+5 no resgate, ou seja, sendo anunciado hoje algum processo de recessão mundial e você no mesmo momento solicita o resgate dos valores, eles somente serão resgatados daqui a cinco dias. O mercado poderá cair neste período e o prejuízo será somado nas cotas do fundo até o último dia de liquidação. Veja ao lado uma parte da tabela dos fundos de investimento do Banco do Brasil no dia 24/04/08, onde mostra a rentabilidade diária, o acumulado em um ano, a taxa de administração, entre outras informações.

Individualmente

Você não poderá investir diretamente na Bovespa, comprando ações especificamente de um terceiro ou empresa, onde para isto ser possível, você terá que utilizar um intermediador: a corretora.

A corretora é uma sociedade financeira autorizada e credenciada pela CVM e será ela a responsável por receber as suas ordens de compra ou venda e emiti-las ao mercado. Além disto, a corretora poderá lhe auxiliar nos investimentos através de um gerente de investimentos, corretor, carteiras recomendadas e boletins informativos.

Há duas formas principais para você comprar e vender ativos na bolsa de valores através de uma corretora: Home broker e mesa de operações.

• O Home broker é uma plataforma de negociações online que você poderá abrir em sua casa pelo navegador de internet. Neste sistema, é possível ver a negociação de todos os ativos da Bovespa e acompanhar em tempo real, todas as negociações que estão sendo realizadas. É uma ferramenta muito interessante, até para quem deseja apenas ver como funciona este mercado. Alguns Home brokers ainda trazem funcionalidades como gráficos, que auxiliam na compra e venda de papéis. Sugerimos você criar uma conta em uma corretora (pois não há custos diretos quanto a isto) ou peça a um amigo habilitado a negociar na bolsa de valores para visualizar a tela do Home broker, pois uma vez vendo as negociações sendo realizadas, você começará a entender melhor este mercado. Visualize na direita a tela de um Home broker no dia 25 de Abril de 2008.

• Na negociação via mesa de operações você realizará ordens através de um corretor (tanto por telefone como ao vivo), que poderá lhe indicar pontos de compra ou venda, sugerir determinados setores e estratégias. Dependendo do seu perfil, seja interessante nos primeiros passos operar através de um corretor. Ele não conseguirá prever o futuro, muito menos acertar 100% das vezes, porém ao longo da sua jornada ele com certeza irá lhe tirar muitas dúvidas. Fica aqui uma dica: opte por uma corretora com um ótimo atendimento acima de tudo, isto fará uma grande diferença nas horas turbulentas do mercado.

Independente de qual forma negociar, Home broker ou via mesa de operações, será incidido corretagem sobre suas operações. Isto significa que, para cada compra e para cada venda, você terá que pagar um determinado valor para realizá-las. Há duas principais modalidades de corretagem: fixa e variável. Na corretagem fixa, não dependerá os valores que você movimentar, podendo ser R$100,00 ou R$500.000,00, você sempre pagará uma taxa fixa pela operação (que em média varia em torno de R$15,00 a R$20,00). Já a corretagem variável será debitada conforme o montante que negociar, onde quanto maior o valor negociado, maior será a corretagem. O padrão de corretagem utilizado é a tabela bovespa onde o valor passará por faixas de corretagem, sendo a cobrança máxima de 0,5% sobre o volume movimentado mais R$25,21. Algumas corretoras trabalham com descontos dependendo do seu perfil.

É consenso do mercado (não necessitando ser regra) que operações realizadas através do Home broker tenham corretagem fixa e operações realizadas através de um corretor via mesa de operações tenham corretagem variável.

Todas as operações são registradas em uma nota de corretagem, que é uma espécie de nota fiscal para operações na bolsa de valores.

Clubes de investimento

Nesta modalidade, você e seus amigos, colegas de trabalho ou qualquer outro grupo formado por pessoas físicas, poderão criar um clube de investimento para juntar um montante maior de capital e investir na bolsa. Para isto ser possível, o grupo deve formalizar o clube através de uma corretora e definir um representante para que transmita as decisões acordadas entre os participantes do grupo. Um clube de investimento poderá trazer várias vantagens, mas não sugerimos que este seja o seu primeiro passo na bolsa de valores. Procure por conta própria investir o seu capital e entender como realmente funciona este mercado para então estar seguro o suficiente a analisar o prospecto de um clube e concluir que ele será vantajoso para sua estratégia de investimento.

Quanto eu vou ganhar?

Isto dependerá de dois principais fatores: sua estratégia e o mercado. Na verdade, poderemos dizer que apenas dependerá da estratégia utilizada, pois mesmo num mercado de queda, você poderá obter lucro.

Caso você não saiba como calcular valores em porcento (%), é uma ótima hora para se aprofundar pois toda comparação de investimento ou estratégia será feita em porcento (ex. 3,5% ou -6,93%), e não em valores absolutos (ex. R$52,30 ou -R$1.093,00). A partir deste momento, é importante também compreender a diferença entre lucro líquido e lucro bruto de uma operação. Muitas vezes uma porcentagem positiva é rentável em parâmetros brutos, porém ao descontar as taxas e custos envolvidos, nota-se que o resultado foi negativo.

Neste tópico, o ponto fundamental é que da mesma forma que você poderá realizar operações com lucro, você também poderá realizar operações com prejuízo. Da mesma forma que dinheiro não nasce em árvore (onde seria tão fácil quanto colher), ganhar dinheiro na bolsa de valores não é uma tarefa fácil, pois se fosse, o sistema não funcionaria. Isto abre margem para um mito de que o seu lucro é resultante do prejuízo de outra pessoa. Isto não é verdade. Bolsa de valores se tornou um complexo inimaginável de estratégias e operações, onde há inúmeras possibilidades para duas pessoas obterem lucro em uma mesma operação.

Segundo a CVM, nenhuma instituição financeira de renda variável poderá determinar quanto o investidor poderá ganhar. Por ser um mercado de alta volatilidade (diferente da renda fixa), não é possível vender ao investidor rentabilidade pré-fixada na bolsa de valores. O que pode ser feito é mostrar rentabilidades passadas e realizar projeções futuras quanto a isto. Mas lembre-se que rentabilidade passada não é garantia para rentabilidade futura. De qualquer forma, a tarefa de se analisar rentabilidades passadas ou movimentos do mercado se torna algo interessante para sabermos exatamente onde estamos pisando.

Veja abaixo a lista de rentabilidades passadas do ibovespa:

• 2007: +43,7%
• 2006: +32,9%
• 2005: +27,7%

Posso chegar a dever dinheiro para a bolsa?

Na maioria das negociações realizadas pelo investidor comum, você apenas poderá perder aquilo que investiu pois não há como o valor de uma ação ter um valor negativo. O cenário que poderá acontecer é do investidor comprar uma ação a R$30,00, por exemplo, e após um período ela chegar a um valor de R$0,00. Este cenário é apenas ilustrativo e também relativo; ilustrativo pois mesmo uma empresa falindo, o patrimônio da empresa será dividido entre os os acionistas; relativo pois você só assumira o real prejuízo se vender as ações (enquanto não vender, devido a volatilidade do mercado, a ação poderá a voltar no patamar de R$30,00 ou acima).

Há porém operações em que o investidor poderá perder mais do que aplicou, uma delas chama-se venda descoberta: ao invés de comprar um ativo para depois vendê-lo, a operação inicia-se com uma venda descoberta (vender o que não possui em custódia) esperando por uma queda nas cotações para então finalizar a posição comprando o ativo. Não se preocupe em entender isto no começo do seu aprendizado.

Qual a melhor forma investir na bolsa?

Esta é uma pergunta que você irá responder, analisando os seguintes pontos:

• Qual o risco que deseja suportar?
• Qual o prazo para o investimento?
• Qual o montante está investindo?
• Qual estratégia irá seguir?

Há uma velha (e verdadeira) informação que diz: quanto maior o risco, maior o retorno. Então caso você esteja procurando altas rentabilidades em pouco tempo, você deverá realizar operações em ativos com alta oscilação. O lado ruim da moeda, é que oscilação é algo bipolar, ou seja, não existe uma ação com alta volatilidade positiva e baixa volatilidade negativa, uma vez tendo uma oscilação alta de valorização, automaticamente se configura uma oscilação alta para desvalorização também.

Muitas pessoas comentam sobre as Blue chips da bolsa de valores, que são empresas de grande porte que apenas se valorizam, nunca caem e pode-se investir nelas que não há riscos. Isto também é um mito. Toda ação, seja ela de primeira linha, segunda ou terceira linha poderá sofrer altas desvalorizações que, dependendo de sua estratégia, trará sérios prejuízos a sua carteira.

Para exemplificar o quanto a estratégia nestas situações é importante, vamos utilizar a ação preferencial da Petrobras: PETR4. Com ela, simularemos duas situações de compra e venda, que em uma mesma faixa de tempo, resultarão em duas rentabilidades completamente opostas.

Primeira situação	Segunda situação
Temos o investidor começando o ano de 2008 e querendo rentabilizar o seu capital para uma viagem que gostaria de fazer no final de Abril. No primeiro dia de negociação do ano (02 de Janeiro), ele decide comprar ativos da Petrobras. Através de uma ordem no seu Home broker, o investidor compra uma quantidade x do ativo PETR4 ao valor de R$86,44, que era o valor negociado pelo mercado naquele dia. Chegando próximo ao final de abril, o investidor liquida sua posição para realizar sua viagem, ou seja, vende os papéis que havia comprado no começo de Janeiro para algum outro investidor. Exatamente, o investidor vendeu os papéis no dia 20 de Abril. Com isto, ele acumulou um prejuízo de -24,87% em 78 dias.	Neste segundo caso, temos um outro investidor mais bem informado e assessorado, que também deseja começar a rentabilizar seu dinheiro em 2008. Porém ao invés de fazer uma compra cega, ele analisou importantes fatores como o valor da ação, a turbulência econômica daquela época e decidiu esperar o mercado realizar. Com isto, foi possível comprar uma quantidade x da ação PETR4 a um valor de R$66,29 no dia 21 de Janeiro. Ao longo dos dias, o investidor nota que a ação chega a uma região em que os preços oferecem resistência para subir. Decide então no dia 13 de Fevereiro vender suas ações pois além de notar a resistência, o seu lucro de +27,22% em apenas 23 dias já é o suficiente.
Resultado da primeira situação.	Resultado da segunda situação.
O mesmo ativo, o mesmo cenário, o que diferenciou na rentabilidade foi a estratégia.

Como saber quando comprar e vender?

Como mostrado no exemplo do tópico anterior, nem mesmo uma bluechip como a Petrobras está livre da volatilidade do mercado de valores mobiliários, podendo trazer prejuízos significativos em pouco tempo ao dinheiro aplicado pelo investidor.

Então como é possível saber a melhor hora de comprar e vender uma determinada ação? Através de duas principais análises desenvolvidas e aprimoradas ao longo do tempo: Análise gráfica e Análise fundamentalista.

São duas escolas muito interessantes que trazem abordagens bastante diferentes pois suas análises são feitas em cima de parâmetros distintos. Enquanto uma escola tenta analisar movimentos do mercado (Análise gráfica) estudando as formações que são escritas nos gráfico, a outra (Análise fundamentalista) procura ler balanços e informações econômicas ligadas a empresa para projetar o seu desenvolvimento ao longo dos anos.

Independente de qual escola utilizar, duas dicas muito importantes é quanto ao prazo da aplicação e o valor aplicado. Para um investimento mais confortável, não estipule uma data para resgate pois dependendo da volatilidade do mercado, você poderá estar assumindo um prejuízo desnecessário vendendo suas ações em uma data pré-determinada. Quanto ao valor, sugerimos não investir um dinheiro que você dependa dele. Também não procure se sustentar com a remuneração do seu capital no início da sua jornada pois devido ao pouco conhecimento seu sobre este mercado, a volatilidade poderá deixá-lo sem a remuneração e sem o capital.

Onde deposito o meu dinheiro?

Este com certeza é o maior medo de todo investidor de primeira viagem. Ao invés de elaborar parágrafos para explicar como funciona este processo, vamos colocar uma seqüência de perguntas e respostas esclarecedoras:

• Em primeiro lugar, é seguro enviar recursos a uma corretora?

Sim. A CVM é imparcial contra falhas administrativas de uma corretora, aumentando muito a qualidade do controle dos seus processos, além de torná-las instituições financeiras muito bem vistas no mercado.

• Como faço para enviar dinheiro para aplicações diretas na Bolsa de Valores?

Após liberado o seu cadastro junto a corretora, sugerimos realizar a transferência do dinheiro através de DOC ou TED para que seja registrada toda a movimentação (inclusive, algumas corretoras não aceitam depósito em dinheiro).

• Meu dinheiro não irá misturar-se com o dinheiro dos outros?

Não. Uma vez feito o depósito do recurso, você deverá identificá-lo junto a corretora. Enquanto o montante não for especificamente identificado por você e todas as informações se confirmem, o valor ficará congelado. Qualquer problema relacionado a isto, o dinheiro será automaticamente devolvido sem a cobrança de taxas. Uma vez identificado e confirmado, ele será separado da conta geral e creditado dentro de uma sub conta, chamada Conta depósito, onde somente você terá acesso.

• E se o dinheiro que eu enviar a corretora acabar caindo na conta de uma outra pessoa?

Isto não é possível. Como explicado anteriormente, devido ao controle que as corretoras tem sobre as informações dos depositantes, somente você e somente a sua Conta depósito poderão ser creditados dos valores que saíram da sua conta no banco.

• Posso receber pagamentos de terceiros diretamente na minha conta dentro da corretora?

Não. A corretora apenas aceitará valores transferidos através de uma conta previamente cadastrada e que você faça parte da titularidade.

• Alguém pode pedir resgate e receber o valor que tenho na minha conta depósito?

Não. O máximo que conseguirá ser feito é alguém se passar por você e conseguir resgatar os valores para conta que está registrada no seu cadastro junto a corretora. Da mesma forma que a corretora somente aceitará transferências vindas da sua conta, ela somente fará resgates para esta conta.

• É possível utilizar mais do que uma conta bancária para movimentar valores?

Sim. Basta cadastrá-la junto a corretora.

• Possuo somente conta poupança, consigo transferir recursos através dela?

Não. Para movimentar valores entre sua conta e a corretora, é necessário uma Conta Corrente.

• Caso eu queira sair desta área de investimentos, a corretora irá enrolar para devolver o meu dinheiro?

Não. Uma vez estando líquido, a corretora deverá resgatar os valores contidos na conta depósito no mesmo dia em que foi solicitada a transferência (atenção para os horários máximos pré-acordados pela corretora).

A corretora pode roubar minhas ações?

Não, pois mesmo que queira, a corretora não possui a posse de suas ações. Todo o processo de armazenamento, controle, seguro e custódia dos seus ativos é feito pela CBLC.

Mesmo em um cenário que a corretora venha a falir, você não podererá os seus ativos. Neste caso, basta solicitar a CBLC a transferência da sua carteira para que uma outra corretora tenha acesso e você possa negociá-las normalmente.

O processo de troca de corretoras é muito comum. Não hesite em trocar para uma outra instituição financeira caso não esteja satisfeito com o serviço que está sendo prestado. Há excelentes corretoras no Brasil em que você será muito bem atendido e assessorado.

Estou confuso, por onde começo?

Tudo dependerá do seu tempo, esforço e de qual forma irá encarar o mercado de renda variável.

• Para pessoas com pouco tempo:
  • Fundos de investimento
  • Clubes de investimento 
• Para pessoas com tempo moderado:
  • Investimentos diretos através de uma Corretora
  • Investimentos com o auxílio de um corretor 
• Para pessoas com bastante tempo:
  • Investimentos diretos através do Home broker
  • Investimentos utilizando Análise gráfica
  • Investimentos utilizando Análise fundamentalista

Antes de escolher onde investir, é importante decidir como o capital investido será utilizado no futuro, pois essa decisão será determinante na hora de escolher o tipo de investimento. Por isso, tente listar seus objetivos e decidir o quanto será aplicado para atender a cada um. Caso existam mais objetivos que sua capacidade de poupança, tente eleger os mais importantes.

Os objetivos de investimento podem ser listados em termos mais específicos, como, por exemplo, “compra de uma casa”, ou mais gerais, como, por exemplo, “formação de poupança para utilização futura”. Porém, especificá-los melhor pode ajudar na hora de escolher o investimento mais adequado, principalmente se a cada um estiver associada uma estimativa de valor.

Caso você queira saber quais são os objetivos de investimento mais comuns entre outros investidores como você, visite a nossa página Determinando objetivos para o seu investimento.

Por quanto tempo a quantia que você investiu poderá permanecer aplicada?

A duração da aplicação é também um fator decisivo na hora de definir o investimento mais apropriado, pois o tempo que o valor ficará aplicado poderá influenciar na rentabilidade e até na tributação do mesmo. Portanto, além de especificar seus objetivos, associando a cada um deles o valor correspondente, é necessário estimar o tempo desejado para resgatar o investimento.  

Qual o seu perfil de risco?

Na hora de optar por um investimento tenha sempre em mente que, em regra, quanto maior a rentabilidade prometida, maior o risco de perder a quantia aplicada. Então, antes de escolher, compare a rentabilidade prometida com a média do mercado e desconfie de promessas boas demais, pois não existe milagre no mercado de capitais.

Além disso, quem escolhe correr riscos deve fazê-lo de forma consciente e estar preparado para que eventuais perdas não provoquem grandes danos. Por isto, evite aplicar a parte essencial do seu patrimônio em investimentos de alto risco.

Tendo isso em mente, descubra agora qual dos perfis abaixo melhor reflete sua propensão a riscos:

Perfil conservador

Privilegia a segurança e faz todo o possível para diminuir o risco de perdas, para isso aceitando até uma rentabilidade menor.

Podemos dizer que investimentos como Caderneta de Poupança, Títulos públicos e Fundos de Curto Prazo são mais compatíveis com investidores de perfil conservador.

Perfil moderado

Procura um equilíbrio entre segurança e rentabilidade e está disposto a correr um certo risco para que o seu dinheiro renda um pouco mais do que as aplicações mais seguras.

Alguns investimentos, tais como Fundos Cambiais, Fundos de Renda Fixa, Ações e Debêntures, poderão ser considerados moderados ou arrojados dependendo, entre outros fatores, da política de investimento política de investimento que podem ser realizadas pelo gestor do fundo.

Perfil agressivo

Privilegia a rentabilidade e é capaz de correr grandes riscos para que seu investimento renda o máximo possível.

Os Fundos Multimercado são exemplos de investimento mais compatíveis com investidores de perfil agressivo, uma vez que há muita liberdade na composição de suas carteiras e mais exposição às oscilações de um determinado ativo, índice ou mercado.

Descobrir seu perfil pode ajudá-lo na escolha da aplicação mais adequada, desde que esta informação seja utilizada apenas como orientação (e não como verdade absoluta) e que sejam tomadas as precauções necessárias, antes e ao longo do investimento. 

Que tipos de precauções básicas você deve ter para escolher o melhor investimento para o seu perfil?

1. Verificar se há registro do tipo de investimento que lhe interessou na CVM (Comissão de Valores Mobiliários);
2. Ler atentamente o regulamento e/ou o prospecto do tipo de investimento que você seleciou;
3. Informar-se sobre os custos incidentes sobre o investimento;
4. Conhecer a estratégia do administrador do investimento e os riscos que você está assumindo; e
5. Pesquisar a reputação das instituições envolvidas, entre outras precauções.

O mais importante é, antes de qualquer aplicação, verificar a solidez das instituições envolvidas (emissor do título, administrador, gestor, custodiante) e pesquisar nos documentos correspondentes (Regulamento do Fundo, Prospecto da Oferta Pública, etc.) qual o perfil de risco que você está assumindo.

Caso você queira saber o que outros investidores como você estão comentando sobre a instituição que você vai investir ou confiar o seu dinheiro para que a mesma o administre, faça uma pesquisa no Forum ADVFN. Basta digitar a palavra-chave ou o conjunto de palavras-chaves (nome da instituição, tipo de investimento, etc.) na área Tag do Forum ADVFN para que você passe a ter acesso a todas as discussões que estão sendo realizadas sobre o tema financeiro que você busca.

Lembre-se também que, qualquer que seja o investimento escolhido, é preciso ter sempre em mente estas duas afirmações:

1. Aplicações em valores mobiliários sempre têm risco de perda do capital investido.
2. Se a quantia a ser investida é parte essencial do seu patrimônio, não arrisque.

Como combinar objetivos e prazos na hora de escolher o melhor investimento?

Uma vez que você conheça seu perfil de risco e defina seus objetivos, poderá se informar sobre os investimentos disponíveis no mercado e verificar o mais adequado às suas necessidades. Vejamos alguns exemplos:

Viagem de férias - supondo que, neste exemplo, o valor aplicado tenha que ser resgatado em três meses. Neste caso, faz mais sentido escolher uma aplicação de curto prazo e baixo risco, pois, além do resgate ter que ser feito em breve, qualquer perda pode causar grande dano, uma vez que não há tempo suficiente para sua recuperação.

Compra de uma casa - neste caso, como provavelmente se trata de um montante alto e de um tempo de aplicação longo, é mais sensato escolher um investimento de longo prazo e valor alto, onde é provável obter maior rentabilidade com menor risco. Porém, é necessário cuidado redobrado, por um lado, devido ao montante aplicado ser significativo e, por outro, pelo fato da expectativa de resgate estar distante no tempo, o que faz com que seja necessário o constante acompanhamento da aplicação e sua permanente reavaliação para verificar a necessidade de mudança, caso o cenário que foi tomado por base para a aplicação mude.

Formação de poupança para utilização futura - neste exemplo, pelo fato do objetivo não estar claramente determinado (definindo quando e onde será utilizada a quantia investida), o mais indicado pode ser a diversificação das aplicações. Com essa estratégia, o investidor poderá escolher aplicações de diferentes riscos, rentabilidades e prazos, permitindo que tenha sempre quantias disponíveis para eventuais gastos, ao mesmo tempo em que maximiza seu lucro, além de poder compensar as perdas em uma aplicação com os ganhos em outra.

Por fim, lembre-se que, seja no curto ou longo prazo, seus investimentos se destinam a financiar seus planos para o futuro e, conseqüentemente, terão que ser modificados ou adaptados, à medida que tanto os planos quanto o contexto (político, econômico, etc.) forem mudando. Por isso, para ter certeza de que seus objetivos serão realmente atingidos, acompanhe sempre o desempenho de suas aplicações, procure manter-se permanentemente informado e, de tempos em tempos, reavalie suas decisões de investimento para ver se continuam coerentes em relação aos seus planos e ao ambiente que o cerca.

O Mercado Forex é único pelos seguintes motivos:

• Seu volume de negócios;
• A incrível liquidez do mercado;
• O grande número e a variedade de operadores no mercado;
• Sua dispersão geográfica;
• Seu longo horário de operação - 24 horas por dia (exceto nos finais de semana);
• A variedade de fatores que afetam as cotações de moedas;

De acordo com um estudo do BIS (Bank for International Settlements) denominado Triennial Central Bank Survey 2004, a média de retorno em mercados de câmbio de moedas foi estimado em U$1.800 bilhões. As médias em Abril para diferentes anos, em bilhões de dólares americanos são apresentados no gráfico abaixo:

Retorno global no mercado de moedas estrangeiras:

• $621 bilhões de pontos;
• $1.26 trilhões em derivatives;
• $208 bilhões em outright forwards;
• $944 bilhões em forex swaps;
• $107 bilhões em opções FX.

No mercado de automóveis temos uma situação semelhante. Alguém vende um carro, outra pessoa compra e a agência ficou com o valor de diferença entre compra e venda. Muitas vezes as pessoas deixam um carro numa agência em consignação para ela vendê-lo, quer dizer, a agência, neste caso, também nem desembolsa o valor, somente fica com um ganho por intermediar o negócio.

Bem, no mercado FOREX é parecido, se ganha na diferença das cotações e porque alguém quer comprar e alguém quer vender. São trilhões de Dólares, que são movimentados diariamente. O maior mercado financeiro do mundo. Maior que o mercado de ações de todos os paises juntos. É como você fosse um cambista, somente numa escala bem maior, com a diferença, que nem precisa adquirir fisicamente as moedas e nem desembolsar todo dinheiro, que for movimentar.

É por isto, que os ganhos são tão altos em relação ao dinheiro, que se desembolsa realmente.

Na prática somente se responsabiliza pelo dinheiro, que se movimenta e para isto se faz um depósito de garantia.

Para entender, é melhor explicar num exemplo prático, usando a baixa de 30 pip´s no dia 20/04/07.

Imagine ter aberto uma conta numa corretora oficial e depositado US$ 1.000,00 como garantia para poder operar no mercado FOREX.

Estes US$ 1.000,00 na prática são um depósito de garantia. Claro, para você são como um investimento, já que colocou eles para ganhar dinheiro. Mas na verdade eles somente dão a condição de poder operar no mercado FOREX. O dinheiro se ganha nas operações. O dinheiro depositado define o risco, que se assume e os valores, que se pode movimentar. O valor do depósito cada um define por si próprio. Pode ser qualquer valor. Os 1.000,00 somente são um exemplo.

Então você decide no dia 20/04/07 operar uma venda de um lote de US$ 100.000,00. No Mercado FOREX tudo é operado em lotes, devido o grande número de valores. Igual uma dúzia de bananas, o mercado vende uma dúzia, mas na prática são doze bananas. Bem, nesta operação você ganhou 30 pip´s = 0.0030. Se multiplicar estes pelo valor operado o resultado é de 300. 300 é o seu ganho. Quer dizer, em relação a seus 1.000,00 depositados, um lucro de 30%. 30% numa única operação e em um único dia.

Claro, isto é possível, é real, é assim mesmo que funciona, mas assim ficou uma operação muito arriscada. Pois como vimos, pode se ganhar e pode se perder. Então, no lugar de operar um lote, você decide operar somente 0,1 lote. Então o ganho assim ficou em US$ 30,00. 30 em relação a 1.000 são 3%. Excelente resultado pela meta de querer conseguir um rendimento de 1% ao dia.

E aproveitando, o que teria acontecido se a cotação teria subido no lugar de baixar! Aí já entram certas estratégias pessoais. Vou dar 3 exemplos e que inclusive mostram como na prática é até difícil perder dinheiro.

1° Constatando, que a cotação subir, simplesmente fechar a ordem e contabilizar o prejuízo. Mas no caso fazer isto logo, por exemplo, quando atinge 10 pip´s de diferença desfavorável. Assim a perda estaria em no máximo US$ 10,00 e se faz uma nova operação e logo se recupera a perda.

2° Constatando, que a cotação subir, abrindo uma contra-ordem, no caso de compra. Esta pode ser no mesmo valor, ou até com um valor maior. Quando atinge seu topo, fechar a ordem de compra abrir outra ordem de venda e aguardar a cotação baixar até fechar as duas ordens de venda em aberto. No lugar de perder terá ganho logo em 3 operações.

3° Simplesmente aguardar, pois mais cedo, ou mais tarde, a cotação vai voltar a cair e se converter em ganho.

Operar no mercado FOREX é nada difícil. Somente é preciso adquirir os conhecimentos básicos, se habilitar e treinar bastante.

É igual a dirigir um carro. Para poder fazer isto, é preciso antes ir a uma auto-escola e aprender o básico. É nada tão difícil, qualquer um consegue fazer, mas é preciso passar por isto, ao contrário o desastre é quase certo, o risco é alto de provocar algum acidente. Mas habilitado, sabendo o que faz, tendo praticado bastante e passado pela prova, o risco é baixo. Há sempre um risco, mas você o mantém baixo, sendo cuidadoso, prudente e colocando em prática tudo que aprendeu.

Operar no mercado FOREX é a mesma coisa, primeiro é preciso aprender o básico, depois treinar, e a prova, esta você mesmo se dá e julga, pois você pode treinar em contas DEMO, até se sentir seguro para começar a investir e operar com dinheiro real.

Finalizando, ainda uma observação em relação a GARANTIA. Isto inclusive vale para qualquer negócio.

Em negócios somente existe uma única garantia e está diz: É garantido, que se ganha nenhum único centavo com determinado negócio ficando fora do mesmo.

Somente participando, se envolvendo e se dedicando a determinado negócio, abrem-se as possibilidades de se obter algum ganho com o mesmo. Se este ocorrer, como e quando, depende de vários fatores, mas sempre principalmente da própria pessoa responsável, VOCÊ!.

Mas a bolsa cai. Ela sobe também. Mas ela cai. Cai porque estão vendendo mais do que comprando. Simples assim. E não adianta ter raiva. Se você está comprado e a bolsa caiu, errou. Simples assim, está na contra-mão.

E o que é pior, com a febre do day-trade, os prejuízos são ainda maiores. Porque a bolsa cai, as pessoas ativam seus stops, só para ver suas ações subirem e ultrapassarem seu preço de compra uma ou duas semanas depois. Aí você compra de novo no topo. E ela cai de novo.

Da STOP e a ação sobe. E isso vai te minando por dentro e você vai ficando louco, além de perder MUITO dinheiro.

Logo os meu conselhos são:

Não faça Day-Trade. Esqueça isso. Compre ações para longo prazo. Monte operação com opções, aplique em outras coisas (imóveis, renda-fixa, etc).

Se você só compra ações, esqueça o Day Trade. Só pode fazer Day Trade quem opera nas duas pontas. Compra e Venda. Quem só compra deve olhar mais as empresas de forma fundamentalista e comprar para um, dois, três anos. Só assim vai ganhar dinheiro. E, coloque em sua cabeça de uma vez por todas que muitos ganham dinheiro vendendo, e torcem e fazem de tudo para a ação que eles venderam ou a bolsa caia. E não há nada demais nisso, faz parte do jogo.

Se você realmente quiser fazer Day Trade, o que não aconselho porque são MUITO poucos que ganham com isso, você precisa de algumas condições:

Entender de Gráficos para saber o que ESTÁ acontecendo sempre é bom. Apenas não acredite que eles serão oráculos.. Não misture todos os tipos de gráficos, osciladores e indicadores pois vai terminar com uma enorme bagunça. Faça cursos de análise gráfica.

Leia diversos Jornais todos dias - ANTES DA BOLSA ABRIR. Se informe ao máximo de todas as maneiras possíveis. Mas entenda que não é a sua interpretação das notícias que importa e sim a interpretação do mercado.

Só faca DT se puder ficar em casa o tempo todo acompanhando. Se for fazer day-trade, não saia da frente do monitor. Se for sair da frente do monitor não faça day-trade.

Monte uma estação de trabalho com Banda Larga e um Programa de gráficos real time.

ESTUDE MUITO! Tudo. Livros, artigos, sites na Internet. leia tudo que puder. Veja a seção de Indicação de Livros aqui da página e selecione alguns.

Encontre um lugar em que possa vender ou ao menos lançar opções cobertas. Day Trade só na ponta de compra, com todo o respeito, você está sendo feito de otário.

Relaxe. Nervoso ou com raiva só vai perder. Aprenda a controlar o medo e a ambição. Day Trade é vidinha. Perca pouco e ganhe um pouco mais. Mas devagar.

Analise se vale a pena. Mesmo ganhando dinheiro (o que é raro) o Day Trade pode acabar com a sua vida, sua saúde e sua família.

Com tudo isso já é MUITO difícil ganhar dinheiro no Day Trade. Sem isso e impossível. Logo não tenha raiva da bolsa, do mercado, dos tubarões, do Pimon ou de qualquer coisa. Mais difícil que analisar gráficos e fazer o que é certo, controlar suas emoções.

Raiva não vai te levar a lugar nenhum. Se você perdeu na bolsa não é porque alguém está manipulando, ou por causa dos tubarões. Se perdeu e porque errou.

A vida é muito insólita (inesperada), mas nos tempos atuais temos boas chances de planejá-la razoavelmente, já que temos muitos conhecimentos (sabedoria nem sempre), muitos recursos (medicina preventiva, seguros, anticoncepcionais, etc) e muitas opções de investimento.

Na época de nossos pais ou avós, praticamente o único investimento que existia era o imobiliário, enquanto hoje em dia uma gama enorme de possibilidades está disponível.

Claro que o passo mais difícil para podermos investir decentemente é obter um capital mínimo, depois fica mais fácil.

Para se obter esse capital mínimo temos que voltar ao Planejamento de Vida, ou seja, estudar alguma coisa consistente com afinco, trabalhar muito, não ser consumista sem ser avarento, cuidar da saude, formar um círculo social saudável, ter serenidade com as paixões amorosas da juventude (se é que isso é possível), evitar filhos muito cedo e conter sua quantidade, etc

Se vc fizer essas coisas, sua vida tende a dar certo e vc provavelmente juntará um capital mais cedo ou mais tarde.

Quando vc já tiver algum, minha mais forte recomendação é não ser ganancioso. Pode-se perder rapidamente tudo que levamos uma década para construir.

Um divórcio com filhos tambem é em geral desastroso, por isso tente se casar com alguem do mesmo nível sócio profissional que o seu, pelo menos certas coisas ficarão atenuadas.

Outra regra de ouro é não colocar todas as suas fichas numa só aposta.

Vivemos num país muito inseguro, cheio de armadilhas, então procure não confiar em ninguem quando se trata de seu dinheiro.

Não existe negócio hiper rentável sem um risco correspondente.

Tente ir aprendendo por vc mesmo, há muitos livros que podem ajudar, os juros neste país são muito altos, invista em Renda fixa e nunca faça prestações pagando 150% ao ano, nem que seja pouco.

Ações são ativos de risco e uma carteira deve ser construida aos poucos, separando 5 ou 10% para empresas boas, aplicando técnicas de gerenciamento de risco.

Imóveis são bens com baixa liquidez e seus preços não devem disparar no Brasil enquanto os juros forem tão altos, alem de que dão problemas, e vc só deve se meter nesse ramo com muita grana e muito conhecimento, aproveitando certas oportunidades (que são raras), como fez o já citado Edson de Itapema.

Vivemos tb num país sem tradição de ter uma moeda estável, mesmo nos últimos 10 anos. Ter ativos em reais é um investimento junk na minha opinião (não que não se possa ganhar muito com junk trash) e uma reserva numa moeda decente é aconselhavel.

Mas investimentos em dólares ou outras moedas só têm lógica se estiverem rendendo, guardar verdinhas em baixo do colchão não tá com nada e é arriscado.

Muito cuidado com fundos de previdencia, a nossa historia não recomenda mesmo, exceto aquele da super empresa na qual vc trabalha, que complementa com 30% adicionais seus aportes e vc pode influir na gestão, ou confia nela. Nunca deixe que seu fundo de previdencia compre papeis de sua própria empresa.

Opções: é um mercado para profissionais mas que se está popularizando e tenho certeza que vai crescer muito. Acho que é um mercado que pode ser ilusório se vc não souber direito avaliar seus riscos. Neste caso, minha recomendação é estudar BS (não que isso te fará ganhar), fazer um curso conservador como o do Bastter, operar bem pouco talvez começando com venda coberta. É um mercado que toma tempo e vc deve conciliar isso com seu trabalho normal, caso o tenha.

Forex tb é para profissionais, quase um jogo, mas não recomendo. Para quem já tem mais de uma milha de dólares e quiser diversificar sua cesta, recomendo os mercados futuros reais se vc não estiver confortável com o dólar.

Uma das poucas coisas que realmente não recomendo no Brasil é vc tentar abrir seu negócio próprio tradicional, a não ser que vc tenha muito conhecimento desse negócio e seja uma pessoa especial, pq no Brasil tudo tende a prejudicar quem tenta produzir algo.

E lembrem-se: nada disso vale se vc não tiver saúde física e mental, se não tiver cultura, se não tiver facilidade de rir.

Não existe arena melhor para ter um encontro com o que há de mais profundo e verdadeiro com você . Mas isso não é simples. Muito pelo contrário.

Basta verificarmos que todo dia deságuam no mercado médicos, engenheiros, professores, diretores, políticos, empregados, autônomos, comerciantes, aposentados, etc.etc.etc. Alguns honestos, outros nem tanto.

Vários são os profissionais que obtém sucesso no mercado de trabalho. Porém, como é sabido, muitos galgam sucesso cometendo falhas ou vícios ou maus costumes a anos. Muitas vezes passam uma vida toda sem perceber ou sem que outros percebam.

Alguns exemplos:

 Executivos que obtém altos cargos passando colegas de profissão para trás. Motivos: vaidade, poder, sacanagem, dinheiro ou por qualquer outro motivo.

Comerciantes que maltratam clientes, mas por falta de concorrência continuam a vender. Ou comerciantes que ludibriam seus clientes por anos.

Médicos que se sentem verdadeiros DEUSES. Médicos sem um pingo de humildade.

Engenheiros de aluguel, que assinam 30 plantas por mês, e não fiscalizam nenhuma.

Políticos que ……….. Bom , deixa pra lá senão nesse caso especifico esta descrição de sacanagens vai ficar grande.

Professores que “enrolam” em suas aulas.

E também chegam aos mercados todos estes profissionais citados acima, que dedicaram-se uma vida toda a estas profissões da forma honesta e honrada, obtendo sucesso legítimo. Porém, muitas vezes trazem consigo algo interno mal resolvido (coisa normal em qualquer pessoa).

Ou seja, o mercado recebe qualquer indivíduo. E essas pessoas geralmente obtiveram sucesso em suas carreiras, honestamente ou não.

Mas o mágico de operar na bolsa é que você vai ter que descobrir algo dentro de você. Algo que talvez tenha passado uma vida inteira sem perceber ou não querendo enxergar a verdade.

E sabe porque é obrigatório descobrir como você é por dentro de verdade? PORQUE SENÃO A BOLSA TE MANDA A CONTA. Sem piedade, sem perdão, sem jeitinho, sem desculpas, sem choro nem vela. É seu erro pago em dinheiro, ali na hora.

Acho que exagerei um pouco. Na verdade a pessoa não é obrigada a enxergar a sua verdade. O problema é que vai sair do mercado quebrada. E vai dizer que a culpa é dos tubarões, da comissão e por aí afora.

Por isso tudo, acho que um profissional de sucesso que opera mercados, realmente é um cara que conseguiu atingir não só um bom resultado financeiro, mas muito mais que isso. Consegui enxergar-se por dentro.

No mais profundo âmago de sua alma. Pode parecer exagerado, mas não é. Em todas as outras profissões, o cara pode esquivar-se, como muitas vezes acontece (sem nos darmos conta). Mas no caso de um operador de mercado não.

Não dá pra fingir sucesso, não dá pra enganar, não dá pra puxar o saco de ninguém, não dá pra contar com ninguém, a não ser VOCÊ. No mercado VOCÊ SÓ TEM VOCÊ.

Não tem como ser diferente. Realmente, deve ser algo fascinante para uma pessoa chegar a este nível.

Todos nós temos estas “paredes/mascaras” e o mercado financeiro pode ser um verdadeiro terapeuta. Ou também pode ser um verdadeiro carrasco. Aí a escolha é sua.

Como disse alguém, que não me recordo, num livro:

“O OCEANO PODE SER PERIGOSO OU TRANQUILO. DEPENDE DE VOCÊ! AS PRAIAS SÃO CALMAS. JÁ OS ROCHEDOS SÃO PERIGOSOS. ONDE VAI QUERER ESTAR?”

Se me permitem uma sugestão para se começar a jornada, cito-lhe uma frase provocativa de Ed Seykota - um investidor americano de muito sucesso:

“Você tira do mercado aquilo que quer.“

É obvio que todos dirão que querem dinheiro do mercado. Mas pergunte-se de forma honesta e humilde se realmente é isso que busca atualmente.

Pense , pense , pense e repense. Coloque uma lupa em sua mente.

Com paciência vai notar que o que realmente esta procurando no mercado é …

Bem, ai é com VOCÊ.

Abaixo você verá os principais fatores a se considerar nesta escolha:

Descontos nem sempre é a resposta - considere inicialmente obter serviços completos do homebroker como cotações online de índices, ações e opções, notícias de diversas fontes, e gráficos com estudos técnicos completos. Geralmente é o melhor para os que estão iniciando no mercado e que ainda estão adquirindo conhecimento sobre o mesmo.

Disponibilidade - Experimente acessar o site da corretora diversas vezes ao dia, especialmente durante horários de pico, ou quando ocorrem grandes quedas ou grandes altas no mercado, ou quando o número de negócios no mercado estiver bem alto.

Isso mostrará se o homebroker não cairá quando houver grande demanda de acesso aos servidores da corretora, o que seria péssimo caso você precise sair de uma posição anterior de compra ou venda. Observe se o site se mantém rápido ao carregar as páginas, e teste alguns links para notar se não há eventuais problemas técnicos no servidor.

Alternativas - Embora todos nós adoremos a internet, nem sempre podemos estar em nossos computadores. Então, saiba quais as outras opções que a corretora oferece para você enviar suas ordens de compra ou venda. Estas outras alternativas podem incluir envio de ordens diretamente no teclado do telefone, ordens por fax, ou como se fazia antigamente - por telefone com um operador.

Mas atenção, geralmente enviar as ordens por estes outros meios sai mais caro do que uma ordem enviada pelo homebroker.

Pesquise sobre a corretora - O que outros investidores estão falando sobre a corretora que você está testando? Assim como você deve se interar sobre uma ação antes de comprá-la, você também deve saber o máximo possível sobre a corretora.

Mas saiba distinguir quem realmente opera pela corretora, e quem trabalha para a corretora e fica se passando de investidor para passar-lhe informações super-avaliadas. Estes geralmente costumam deixar emails em comunidades e fóruns de mercado financeiro.

Considere muito os depoimentos de investidores que já passaram por maus e bons momentos na corretora. Escute-os, saiba quando e como foram os problemas que ocorreram naquela corretora.

Nem toda corretora é perfeita. Faz bem ao seu bolso ouvir o lado ruim da história também. Isso evita que você acabe caindo nos mesmos problemas que outros.

Preço da corretagem - Lembre-se do ditado: você recebe por aquilo que paga. Assim como tudo que você paga em sua vida no dia-a-dia, o preço da corretagem pode indicar a qualidade dos serviços oferecidos.

Não abra uma conta numa corretora simplesmente porque ela oferece a corretagem mais barata. As taxas corretagens anunciadas geralmente variam entre R$10,00 e R$40,00 e ficam na média de R$ 20,00 por operação. Deveria haver uma tarja bem visível nestes anúncios falando detalhadamente dos serviços que são incluídos nessas taxas.

Na maioria dos casos haverá taxas mais altas para aquelas ordens que você precisará eventualmente enviar por telefone. Você deve notar que a taxa de corretagem (e os serviços incluídos) nem sempre se aplicam àquele tipo de investidor ou operações que você quer executar.

Por exemplo, alguém que opere opções precisa de agilidade no envio de ordens e neste caso o melhor é estar operando por um ebroker do que por um homebroker, no primeiro caso o valor da taxa corresponde a um valor percentual sobre o valor da transação, enquanto o homebroker geralmente é uma taxa fixa independente do valor da operação.

Pense bem que tipo de operações você realizará e escolha bem sua corretora.

Depósito Mínimo - Veja quanto de depósito inicial a corretora pede para abrir uma conta. Fique atento a valores altos para este mínimo. Algumas corretoras pedem 5 ou 10 mil reais iniciais.

Isso pode ser realizável para alguns investidores, mas para outros não. Tente sempre negociar este valor mínimo, comente o que você pretende operar, algumas costumam diminuir um pouco este valor depois de uma boa conversa.

Seleção de Produtos - Quando escolhem uma corretora, a maioria das pessoas esta certamente pensando primeiramente em comprar ações. Lembre-se que também que existem muitas alternativas de investimento que não são necessariamente oferecidas por todas as corretoras.

E isto inclui a possibilidade de operar futuros e opções, comprar debêntures, e até mesmo certificados de ouro/prata. Muitas corretoras também oferecem outros serviços financeiros, como contacorrente e cartão de crédito.

Atendimento ao Cliente - Não há nada pior do que ficar esperando no telefone para ser atendido quando se precisa de ajuda. Antes de você abrir uma conta ligue para o Serviço de Atendimento ao Cliente da corretora com uma dúvida qualquer, para testar quanto tempo eles levam para lhe conseguir alguma resposta.

Extras - Fique atento a alguns ‘extras’ que as corretoras vão oferecer inicialmente para que você abra sua conta lá. Estes extras podem ser um com desconto nas primeiras operações, ou isenção de corretagem após determinado número de operações. Isso é bom, mas não baseie apenas nisso para chegar a sua decisão final sobre qual corretora .

Com um clique do mouse, a partir de qualquer canto do mundo, você pode comprar ou vender ações usando o seu homebroker ou ebroker. As ferramentas certas oferecidas para você operar são a chave para que cada empreendimento seja bem sucedido. Obter sucesso no mercado começa pela escolha certa de sua corretora.